Финансы - инвестирование - Введение К Торговле Нефтяными Фьючерсами
Трудно недооценить важность нефти даже в наименее развитых современных экономиках. Ни одно вещество дает больше энергии на единицу себестоимости добычи. Обильные и доказано, нефть будет оставаться самым популярным источником энергии на Земле в течение некоторого времени. С общее мировое потребление около 32 миллиардов баррелей в день, нефть торгуется в сложный рынок с многими инструментами и средствами для инвестирования или спекуляции в нефти. Один из способов порассуждать цен на нефть, торгуя фьючерсами на нефть.
Фьючерсные контракты на нефть проста в теории. Они продолжают временем практика некоторых участников рынка, продажа риска с другими, которые с удовольствием покупают ее в надежде сделать деньги. К остроумию, покупателей и продавцов установить цену, что нефть (или соя, или золото) будет торговаться на уровне не сегодня, но на некоторые ближайшие даты. Пока никто не знает, что цены на нефть будут торговаться в 9 месяцев, участники рынка фьючерсов считают, что они могут. Например, товар x, который в настоящее время продает за $30, могут быть доступны за $35 в контракт, чтобы прийти в следующем январе. Спекулянт, который полагает, что цена будет стрелять мимо, что, скажем, до 45 долларов, по сказал, что время можно приобрести контракт 35 $. Если его прогноз будет правильным, то он может купить х в 35 $и сразу же продать его с прибылью 10 $. Но должен в конечном итоге отстают от $35, его контракт ничего не стоит. Опять же, для некоторых инвесторов в том, что фьючерсный контракт-это способ получить гарантированную цену в $35 вниз по дороге; для них лучше в руке, чем журавль в небе, даже если x падает до нуля. Люди на противоположной стороне сделки подписаться на другую аксиому: кто не рискует, тот не пьет шампанского. Должен стрелять до $100 или даже $200, аферист, который играл на Х установившись на отметке в $35 будет в несколько раз свои инвестиции. Цена продукта, как ожидается, продать на последующие даты, очевидно, называется "фьючерс" цену, и она может значительно отличаться от сегодняшней цены.
В отличие от тех, на основных товарных рынках, фьючерсы на нефть урегулировать ежемесячно. Фьючерсы на хлопок, например, довольствоваться 5 раз в год. Добавленная частота и регулярность нефтяных контрактов делает его проще для инвесторов, чтобы определить тенденции и ожидаемые тенденции, в конечном итоге цена на нефть. (Подробнее о прогнозировании цен на нефть см. раскрытие нефти и газа фьючерсы)
В настоящий момент нефть торгуется на уровне $45 за баррель—6-летний Надир, и почти на $100 меньше, чем цены на нефть на высоком. Спрос, как последовательное и растет как никогда, что означает, что чем больше факторов, что снижение цен является поставка. Увеличила объемы буровых в США уменьшилось значение угрозы и маневрирование иностранных картелей. Зная, что фьючерсный инвестор делать? Предположим, что цены будут продолжать снижаться в краткосрочной перспективе, или причина того, что мы приближаемся к точке, где цены приближаются к издержкам производства и, следовательно, некуда идти, но вверх?
Предсказывать будущее через фьючерсы?
Насколько отвечая на вопрос, пойдет, рынок уже сделал работу за нас. Фьючерсные контракты на следующий месяц продают за $47. Тридцать. В следующем месяце, $49. Ноль два. Тогда 50 $. 44, затем $51. 59, и в какой-то момент 2 лет цены на нефть (или, по крайней мере, цены на нефть по прогнозу уровень фьючерсные контракты), по прогнозам, перерыв 60 долларов за баррель. Не рост там остановится. За 2 года отметки, фьючерсы на нефть довольствоваться менее полгода или даже год, а не ежемесячно. Последний контракт, на 2023 год, продает за $68. Ноль восемь.
Две вещи: номер один, прогнозирования рыночных движений 8½ лет, как предсказание погоды или суперкубке, что далеко заранее. Новой Англии Патриоты могут быть в раздоре в 2023 году, или они могли бы так же легко пойти 1-15: подавляющее большинство игроков в этой команде являются неизвестными, в настоящее время играет в колледже или даже в школе. Мире 2023 года не будет иметь достаточно близкое сходство до 2015 года, чтобы оправдать прогнозы. Тем не менее, рынок фьючерсы на нефть на 2023 год существует, хотя история показывает, что прогнозирование цен на 8 лет предстоящая опасная игра.
Только задним числом является 20/20
Чтобы увидеть, насколько это опасно, давайте посмотрим, что фьючерсный рынок в сентябре 2010 года, что цены на нефть будет в 2015 году. В течение этого месяца, нефть декабрь 2015 года фьючерсы торговались по $89. А почему нет? $89 представляла уровне, близком к текущему $76 за баррель нефти торговался на, вместе с премией в несколько долларов, чтобы предвидеть продолжения восходящего тренда. Имеет смысл. Кроме одного, нет, или, по крайней мере, не хватает людей, чтобы оказать влияние, предсказывают, что рост производства будет гнать цены на нефть вниз до уровней мы наблюдаем в 2015 году.
Конечно, если достаточное количество людей могли предвидеть, что, фьючерсные цены никогда бы не попал в любом месте рядом с $89 в первую очередь. Существует бесконечное количество переменных, которые определяют окончательную цену на нефть, но наши мозги способны взвешивать только самые очевидные, такие как текущие цены на нефть. У нас можно посмотреть месяц или два заранее с определенной точностью, но это просто рулетка спин, чтобы попытаться выяснить, что нефть будет делать, когда четыре Олимпиады и другая президентских выборах или два приходят и уходят.
Рынок предлагает несколько гарантий, но вот одно, что даже крайне осмотрительным юридические вопросы ответы консультантов будут стоять позади: фактическая цена на нефть будет гораздо более изменчивы, чем в относительно узком диапазоне цен указанных тенденций в ближайшие фьючерсные контракты. Постепенный рост до $68. 08, с полом из $45? Не делайте ставки на него. Как мы можем быть так уверены? С одной стороны, фьючерс тренд идет в одном направлении. Любое изменение, независимо от того, как добавочные, является положительным. Конечно, нефть может стабильно расти в цене в течение ближайших 8 лет без каких-либо падений, но он никогда не делал, так что в любом предыдущем участке, что длина и здравый смысл подсказывает, что это не было.
Нижняя Линия
Для торговли фьючерсами на нефть, необходимо две характеристики, которые часто несопоставимые: терпение и смелость. Вам также потребуется большой банкролл, чтобы начать. Фьючерсные контракты на нефть измеряются не в баррелях, а в тысячах баррелей. Что декабря 2023 будущем будет установит вам обратно $68,080, но взамен дадут вам ликвидным активом, стоимость которого, несомненно, будет колебаться между сейчас и когда он созревает. Что означает много времени, чтобы потенциально получить прибыль, или ждать и удивляться, если ты принял глупое решение. В любом случае, торговля фьючерсами на нефть-это не для дилетантов.